不挂科搜题免费

问题:

CreditMetrics模型

答案:

答:模型本质上是一个VaR模型,其目的是为了计算出在一定的置信水平下,一个信用资产组合在持有期限内可能发生的最大损失。但非交易性资产组合与交易性资产组合不同的是,贷款以及一些私募债券的价格不能够像股票价格一样容易获得,因此,这些资产价格的波动标准差也同样难以获得,这是非交易性资产组合VaR计算过程中的难点所在,而CreditMetrics模型的创新之处也正是在于为解决这一难题提供了解决方案。