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问题:

套利定价理论认为( )

答案:

期望收益率跟因素风险的关系,可由期望收益率的因素敏感性的线性函数所反映#市场均衡状态下,证券或组合的期望收益率完全由它所承担的因素风险决定#承担相同因素风险的证券或证券组合都应该具有相同期望收益率#当市场上存在套利机会时,投资者会不断进行套利交易,直到套利机会消失